مجوز کارگزاری از انحصار درآمد

انحصار مجوز کارگزاری شکست.

به گزارش برات‌نیوز، پس از ۱۲ سال مجوز تأسیس یک شرکت کارگزاری جدید توسط هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار صادر شد.

با صدور این مجوز، انحصار مجوز کارگزاری شکست.

در همین زمینه رییس سازمان بورس و اوراق بهادار، محمدعلی دهقان دهنوی به بررسی 4 درخواست در هیئت مدیره بورس اشاره کرد.

او در رابطه با انحصار مجوز کارگزاری در 12 سال اخیر می‌گوید:

طی ۱۲ سال اخیر به دلایل مختلف با هیچ یک از درخواست‌های تاسیس شرکت کارگزاری موافقت نشده بود.

اما با اجرا و پیاده سازی سیاست رفع انحصار در حوزه نهادهای مالی بازار سرمایه، مجوز یک شرکت کارگزاری جدید از سوی هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار صادر شد.

به گفته او، تاکنون درخواست‌های زیادی برای تأسیس شرکت کارگزاری دریافت شده است.

طبق آمار بالغ بر ۳۰ درخواست است.

اما در مرحله اول چهار درخواست مورد بررسی قرار گرفت.

دهقان دهنوی در رابطه با مراحل بررسی این درخواست‌ها افزود:

در این راستا تمام مدارک و مستندات این چهار درخواست دریافت و مصاحبه‌های تخصصی آن‌ها نیز انجام شد.

پس از طی این مراحل، موضوع در هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار طرح شد.

از این چهار درخواست یک مورد به تصویب رسید.

پس از آماده سازی و فراهم شدن امکانات و مقدمات لازم توسط مؤسسان آن، در آینده نزدیک شاهد شروع فعالیت این کارگزاری خواهیم بود.

شکست انحصار مجوز کارگزاری

همانطور که بالاتر اشاره کردیم، دهقان دهنوی از بررسی 4 درخواست در اولین جلسه هیئت رییسه برای شکست انحصار مجوز کارگزاری خبر داد.

به گفته او از میان این 4 مورد، یک مورد به دلیل نداشتن شرایط لازم رد شد.

دو مورد دیگر نیز برای رفع اشکالات برگشت داده شد.

تا بالاخره در ادامه جلسه، یک مورد به تصویب رسید.

رییس سازمان بورس همچنین اظهار کرد در آینده نیز جلساتی مشابه به این منظور برگزار خواهد شد.

او از جمله شرایط قبول درخواست‌ها را کسب امتیاز لازم معرفی کرد.

به گفته او اگر ثابت شود که کارگزاری مذکور اثری مثبت بر فرایند توسعه ظرفیت بازار دارد، حتما به آن مجوز داده خواهد شد.

مهم‌ترین مأموریت سازمان بورس در دوره دهنوی

دهقان دهنوی که پس از تنش‌های بسیار بازار بورس به سمت ریاست این سازمان رسید، از ابتدا اعلام کرده بود که برای حل مشکلات این سازمان برنامه‌ها جدیدی دارد.

به گفته وی، یکی از این برنامه‌ها همین شکست انحصار مجوز کارگزاری بوده است.

او این امر را مهم‌ترین برنامه عملیاتی خود برای سازمان بورس و اوراق بهادار معرفی کرد.

دهقان دهنوی در این زمینه اعلام کرد:

هدف از رفع انحصار در نهادهای مالی و تسهیل در صدور مجوزها، توسعه بازار سرمایه است.

زیرا نهادهای مالی، ابزارهای بازار سرمایه برای توسعه هستند.

وقتی یک نهاد مالی تأسیس می‌شود، به معنی این است که سرمایه، سهامداران و افراد متخصص، کارشناس و خبرگان مالی متعددی در یک نقطه جمع شده‌اند تا خدمات مختلفی به مردم ارائه کنند.

این تجمیع سرمایه‌ها، ایده‌ها و تخصص‌های مختلف، منجر به بهبود فرایند خدمات رسانی در بازار سرمایه و در نهایت توسعه این بازار می‌شود .

دهقان دهنوی شرکت‌های کارگزاری را یکی از نهادهای خدمات‌دهنده در بازار بورس دانست.

به گفته او، نقش مهم و پررنگ شرکت‌های کارگزاری در ارائه خدمات به فعالان بازار سرمایه غیرقابل چشم‌پوشی‌ست.

وی گفت تأخیر در شکست انحصار صدور مجوز کارگزاری به دلیل وقفه 12 ساله در این امر بوده است.

حالا با بررسی و بازنگری مجدد، این مجوز صادر شده است.

وی در ادامه گفت:

پس از بازنگری در دستورالعمل، از فعالان بازار نظرخواهی کرده و نظرات مختلف را در خصوص دستورالعمل جدید دریافت و دوباره بر اساس نظرات دریافتی بخشی از آن را اصلاح کردیم.

در نهایت طی  یک فراخوان از افرادی که متقاضی صدور مجوز بودند دعوت به عمل آمد.

در حال حاضر هیچکدام از مجوزهای سازمان بورس مشمول انحصار نیستند.

خوشبختانه مسیر برای درخواست و دریافت مجوز جدید در همه حوزه‌ها و در همه نهادهای مالی باز است.

بهبود کیفیت و کمیت کارگزاری‌ها با ایجاد فضای رقابت

دهقان دهنوی دلیل انحصار مجوز کارگزاری‌ها اینطور بیان کرد:

صادر نشدن مجوز تاسیس شرکت کارگزاری، دلایل متعددی داشته است.

برای مثال از یک منظر تلقی می‌شد که بازار سرمایه ظرفیت پذیرش تعداد بیشتری از شرکت‌های کارگزاری را ندارد.

یا تلقی می‌شد که هرچه تعداد شرکت‌های کارگزاری کمتر باشد، نظارت بر عملکرد آن‌ها نیز آسانتر خواهد بود.

ولی امروز با توجه به توسعه بازار سرمایه و با توجه به حضور تعداد زیادی از افراد جامعه در این بازار، لازم است علاوه بر کیفیت، کمیت خدمات کارگزاری نیز در بازار سرمایه ارتقا یابد که این ارتقا نیز جز در جریان رقابت بین شرکت‌های کارگزاری محقق نمی‌شود.

رئیس سازمان بورس در ادامه سخنانش گفت:

ارتقای کیفیت و کمیت شرکت‌های کارگزاری از طریق رقابت بیشتر در این صنعت محقق می‌شود.

طبیعی است که اگر رقابت در این صنعت به اندازه کافی وجود نداشته باشد.

انگیزه‌های نوآورانه، ارتقای کیفیت خدمات و ارائه خدمات بهتر به مشتریان نیز کمرنگ‌تر می‌شود .

به گفته دهقان دهنوی، راهکار ارتقای کیفیت در این است که با ورود کارگزاری‌های جدید، رقابت در بازار تقویت شود.

مزایای افزایش تعداد کارگزاری‌ها بعد از شکست انحصار مجوز کارگزاری

افزوده شدن تعداد کارگزاران

ورود ایده‌های جدید به بازار

ورود سرمایه‌ها و امکانات جدید به بازار

دهقان دهنوی موارد فوق را از مزایای افزایش تعداد کارگزاری‌ها می‌داند.

او معتقد است سازمان بورس در شرایط حال حاضر نیازمند خدمات و ایده‌های جدید است.

به گفته او تعدد پرسنل، سبب تعدد ارائه خدمات می‌شود و این برای بازار سرمایه نیاز است.

رییس سازمان بورس در این رابطه گفت:

بر این مبنا ما از افرادی که درخواست تأسیس کارگزاری جدید دارند، چندین سوال اساسی مطرح می‌کنیم.

نخست اینکه چه ارزش افزوده جدیدی برای بازار سرمایه دارند؟

چه فعالیت جدیدی در بازار سرمایه انجام خواهند داد؟

برای آنکه در این بازار موفق شوند، چه ایده و کسب و کاری پیش بینی کرده‌اند؟

در نهایت بر مبنای پاسخ‌های دریافتی، آن‌ها را امتیازدهی می‌کنیم.

افزایش نظارت سازمان بر نهادهای مالی

به گفته دهقان دهنوی، استراتژی اتخاذ شده در سازمان بورس در حوزه نهادهای مالی، تسهیل نظارت‌‌های پیشینی است.

او این امر را اینطور توضیح داد:

به این معنی که تلاش می‌شود راه باز شود تا افراد بتوانند با ایده و سرمایه خوبی وارد شده و خدمات متعددی را با کیفیتی بالاتر ارائه کنند.

اما این تسهیل ایجاد شده که منجر به صدور مجوزهای بیشتر می‌شود یک مکمل نیز دارد و آن چیزی نیست جز «تقویت نظارت‌های پسینی» یعنی نظارت‌هایی که بعد از شروع فعالیت‌های نهاد مالی اتفاق می‌افتد .

پیشتر به این مقوله توجه زیادی نمی‌شد.

اصولا باطل کردن یا حذف کردن مجوز نهادهای مالی امر رایجی نبود.

در حقیقت اقدامی مقبول در بازار سرمایه محسوب نمی‌شد.

بر همین اساس سعی می‌شد به جای آن در جریان ورود نهادهای مالی جدید، سخت گیری زیادی صورت بگیرد.

البته این استراتژی از یک جهت می‌تواند استراتژی درستی ارزیابی شود.

زیرا لازم است همواره در بازار سرمایه تعادل برقرار باشد.

به همین جهت نه تعداد بالای نهادهای مالی یک مزیت است نه تعداد کم آن‌ها.

مهم این است که نهادهای مالی  برندهای ارزش مندی داشته باشند.

وی در ادامه افزود:

وقتی یک نهاد مالی ارزش برند داشته باشد، خود به خود ریسک‌ها را بهتر مدیریت می‌کند.

خودش نیز ریسک زیادی پذیرش نمی‌کند.

این امر باعث می‌شود نظارت نیز راحت‌تر انجام شود.

اما اگر تعداد نهادهای مالی زیاد باشند و نظارت بر آن‌ها به اندازه کافی نباشد، این امر می‌تواند ریسک‌های بیشتری ایجاد کند.

او شرایط حال حاضر بازار بورس را نیازمند نظارتی قوی‌تر دانست چراکه جلوی ریسک‌های جدید را می‌گیرد.

به گفته او هرگونه تخلف کارگزاری در هر زمینه‌ای منجر به ابطال مجوز آن خواهد شد.

مسئولیت سهامداران نهادهای مالی در مقابل تخلفات

به گفته رییس سازمان بورس، سهامداران نهادهای مالی نسبت به یکدیگر یک نوع مسئولیت تضامنی دارند.

او در شرح این جمله گفت:

برای مثال وقتی در برخی موارد سهامداران نهاد مالی حداقل سه نفر تعیین شده یا دستورالعمل جدید کارگزاری‌ها به نحوی تنظیم شده است که حضور حداقل ۴ الی ۵ نفر خبره مالی برای کسب امتیاز لازم است، هدفی پشت این قضیه هست.

از نظر ما وقتی چند خبره و کارشناس یا شخص حقوقی در یک نهاد مالی حضور دارند، به نوعی ریسک‌های یکدیگر را هم کنترل می‌کنند.

 این امر موجب می‌شود که به نوعی نقش خودکنترلی و نظارت درونی در داخل نهاد مالی اجرا شود.

سازمان بورس در نظر دارد از این طریق مسئولیت پذیری شرکای نهادهای مالی را رسمی کرده و آن‌ها را نسبت به رفتارهای یکدیگر آگاه کند.

از این رو از این به بعد این‌گونه نیست که سهامداران نهادهای مالی فقط از منافع آن نهاد کسب منفعت کنند اما در مقابل تخلفات آن نهاد، مسئولیتی نداشته باشند.

او همچنین ادامه داد:

سهامداران نهادهای مالی باید بدانند متناسب با منافعی که از نهاد مالی کسب می‌کنند، نسبت به رفتار بقیه شرکا و اتفاقاتی که در نهاد مالی رخ می‌دهد، نسبت به رفتار هیئت مدیره، قوانین حاکمیت شرکتی و رعایت اصول و هنجارهای رفتاری در بازار سرمایه مسئولیت دارند.

این مسئولیت در صورتی که به درستی انجام نشود، می‌تواند عواقبی را برای هر کدام از سهامداران و اعضای هیئت مدیره نهادهای مالی به همراه داشته باشد.

با دستورالعمل‌ها و مقررات تعیین شده، نظارت‌ها سختگیرانه‌تر شده و با نهادهای مالی متخلف برخوردهای شدید و جدی خواهد شد.