شرکت های بزرگ مالی جدید اخیرا با هدف ایجاد زیرساخت‌هایی که برای سرمایه‌گذاری موسسات در بیت کوین ضروری است، به وجود آمدند.
به گزارش برات نیوز، یکی از برجسته‌ترین مبادلات یک صرافی بود که در آگوست 2018 توسط جفری اسپراچر، رئیس بورس بین قاره‌ای که دارای بورس سهام نیویورک و 25 بورس دیگر بود، رونمایی شد.
شرکت های بزرگ مالی مشهور و اطاعت از مقررات
اسپراچر شرکتی به نام باکت (Bakkt) به همراه همسرش و سناتور آینده آمریکایی، کلی لوفلر تشکیل داد .
لوفلر که به عنوان مدیرعامل آن فعالیت خواهد کرد.
اسپراچر برای تجارت قراردادهای آتی مبتنی بر بیت کوین به دنبال تأیید مقررات بود.
حمایت شرکت اسپراچر برای طرفداران رمز ارز برگ برنده بود.
معاملات آتی در سپتامبر 2019 آغاز شد.
در سپتامبر بعدی روزانه 15955 بیت کوین در روز معامله می‌شد که در زمان انتشار 200 میلیون دلار ارزش داشت.
با تعامل شرکت های بزرگ مالی و بیت کوین ، سرمایه‌گذاران دیگر هم وارد بازار شدند.
تایلر و کامرون وینکلووس، که شهرتشان را از فیسبوک به دست آورده بودند، در سال 2015 برای اولین بار شرکت (Gemini Trust Company) را که برای ایجاد یک مبادله رمزنگاری بزرگ ساخته شده بود، معرفی کردند.
این شرکت با دولت نیویورک همکاری کرد تا مهر تأیید مقررات را بدست آورد.
نوح پرلمن، مدیر ارشد عملیات جمینی، می‌گوید: «سختگیری مالی سنتی به از بین بردن تصویر غیرقانونی رمز ارز کمک کرد.»
اولین صرافی رسمی مجاز در ایالات متحده با اتریوم
در سال 2016، جمینی پس از اعلام تأیید فرماندار اندرو کوومو، اولین صرافی رسمی مجاز در ایالات متحده با اتریوم، ارز رمزنگاری شده دیگر شد.»
با استخدام پرمن توسط شرکت جمینی که در اکتبر 2019 به این شرکت پیوست.
او در ابتدا به عنوان مسئول انطباق، تقویت دیگری برای طرفداران رمز ارز بود.
پرلمن به عنوان وكیل سابق آژانس مبارزه با مواد مخدر، معاون دادستان آمریكا و مدیر عامل مورگان استنلی، با زاویه اجرای قانون بیگانه نبود.
او می‌دانست چگونه فروشندگان مواد مخدر و پولشوها از بیت کوین برای طفره رفتن از مقامات استفاده می‌كنند.
پرلمن یکی از نمونه‌های زیادی بود که شرکت‌های رمز ارز استعداد تراشه‌های آبی را با پیش زمینه‌های قانونی برای کمک به آنها در کسب مشروعیت استخدام کرده‌اند.
استخدام بروکس وارتقای Coinbase
در سال 2018، Coinbase، صرافی رمز ارز دیجیتال 8 میلیون دلاری مستقر در سیلیکون ولی که هفته گذشته تقاضای عرضه عمومی کرد، برایان بروکس را استخدام کرد تا به عنوان مدیر ارشد تطبیق آن خدمت کند.
بروکس، یک شریک مدیر سابق در واشنگتن دی سی، دفتر قدرت قانونی O’Melveny & Myers، ارتباط نزدیک با صنعت بانکی داشت.
4 سال به عنوان معاون اجرایی رئیس، مشاور عمومی و دبیر شرکت Fannie Mae خدمت کرده بود.
در سال 2020، بروکس پس از دو سال حضور در Coinbase، به عنوان معاون ارشد کنترل و مدیر ارشد عملیاتی یک قدرتمند دولت که با آن می‌توانست منافع صنعت را ارتقا دهد، به دفتر کنترل کننده ارز (OCC) ایالات متحده پیوست.
OCC تنها موسسه آمریکایی است که اختیار اعطای منشور بانک ملی و تعیین بانک را دارد.
آنها همچنین می‌توانند آن را از موسساتی که پیروی از قوانین را ندارند، پس بگیرند.
تقریباً 70 درصد از بانک‌های ایالات متحده توسط OCC تنظیم می‌شوند.
کریستین اسمیت، مدیر اجرایی انجمن بلاکچین، یک گروه حامی مستقر در واشنگتن دی سی می‌گوید:
« تحت نظارت بروکس، دفتر کنترل ارز مجموعه‌ای از «نامه های تفسیری» را صادر کرده است.
کمک بسیاری به اطمینان خاطر بانک‌های نگران قانونی بودن و ریسک مرتبط با رمز ارز کرده است.
در این نامه‌ها مشخص شد که بانک‌ها می‌توانند بیت کوین‌های نگهداری شده در کیف پول‌های دیجیتال را برای مشتریان خود ذخیره کنند.
کامپیوترها را به دفتر دیجیتال بیت کوین متصل کنند.
گره بلاکچین اختصاصی خود را ایجاد کنند.
بیشتر بخوانید: غول های بیت کوین چه کسانی هستند
اولین منشور بانک ملی
در ماه ژانویه، OCC برای اولین بار یک منشور بانک ملی را به یک شرکت با نام Anchorage اعطا کرد.
به این معنی که می‌تواند به عنوان متولی رمزگذاری عمل کند و از طرف مشتریان خود رمزنگاری را در اختیار دارد.
اندکی بعد، OCC کمک هزینه مشابهی را به شرکت Protego داد.
این اقدامات در نظر گرفته شده‌اند تا نهادهای رمزنگاری در حال حاضر در سیستم نظارتی دولت به عنوان نهادهای قانونی مشمول حمایت و نظارت مشتری در امور مالی سنتی عمل کنند.
اسمیت می گوید: «این نوع اقداماتی كه از OCC انجام می‌شود، یک سیگنال واقعا مثبت بود كه رمز ارز را سر پا نگه دارد. آنها واقعاً مهم بودند.»
این تلاش‌ها تا حد زیادی توضیح می‌دهد که چرا نگرش نسبت به رمز ارز در وال استریت و بقیه موسسات مالی طی ماه‌های اخیر به طور چشمگیری تغییر کرده است.
شرکت های بزرگ مالی و بیت کوین
علاوه بر این، اواخر سال گذشته رهبران وال استریت مانند پاول تودور جونز و استنلی دراكن میلر فاش كردند كه آنها بیت کوین دارند.
این موضوع را مطرح كرد كه بیت کوین دیگر چیزی نیست كه از داشتن آن شرم كنید.
زمانی که رمز ارز جهشی کوانتومی به جریان اصلی داد، این زمینه را برای ماه فوریه فراهم کرد.
ریک ریدر، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری BlackRock، برای اولین بار اذعان کرد که شرکت او، بزرگ‌ترین مدیر دارایی جهان، شروع به کار کردن با بیت کوین کرده است.
مورگان استنلی شروع به خرید بیت کوین برای بعضی از مشتریان کرد.
او فاش کرد که 10 درصد سهام MicroStrategy، یک شرکت نرم‌افزاری معامله شده توسط NASDAQ را در اختیار دارد که میلیاردها بیت کوین در ترازنامه خود دارد.
گلدمن ساکس میز تجارت رمز ارز خود را احیا کرد.
BNY Mellon، قدیمی‌ترین بانک کشور، گفت که قصد دارد در اواخر سال جاری یک واحد دارایی دیجیتال افتتاح کند.
سرمایه گذاری اولیه ماسک
ایلان ماسک، رئیس تسلا، با جک دورسی، رئیس شرکت پرداخت Square و بیمه MassMutual، برای قرار دادن مقداری پول نقد شرکت ماشین الکتریکی خود همکاری کرده است.
او مبلغ متوسطی معادل 1.5 میلیارد دلار بیت کوین به دست آورد.
او اعلام کرد که این ارز را به عنوان پرداختی برای اتومبیل‌های خود می‌پذیرد.
شرکت پرواز فضایی Virgin Galactic اکنون برای سفر به فضا بیت کوین می‌گیرد.
سرمایه‌گذاری ماسک در مقایسه با MicroStrategy، یک شرکت نرم‌افزاری هوش تجاری که طی سال گذشته 4.5 میلیارد دلار سهام ساخته است، ضعیف است.
مدیر عامل شرکت مایکل سایلور می‌گوید که اوایل سال گذشته خرید خود را آغاز کرده است.
چرا که سرمایه‌گذارانش انتظار دارند که بازدهی بدست آورد که حداقل با افزایش S&P 500 همگام باشد.
او می‌گوید نگه داشتن پول شرکت خود به صورت نقدی، از آنجا که بانک فدرال با دلار جدید بازار را غرق کرده است، دیگر به عنوان یک گزینه به نظر نمی‌رسد.
سیلور به نیوزویک گفت:
«هیچ كس نمی‌تواند با داشتن 1 میلیارد دلار پول نقد در یک حساب بانكی با دریافت 15 واحد پایه در مشاغل تجاری باقی بماند.
چرا که هزینه هر چیزی كه می‌خواهید خریداری كنید 25 درصد در سال افزایش می‌یابد. این ایده افتضاح است.»
نظر اقتصاددانان
اینکه آیا تغییر نگرش برای اطمینان از بیت کوین و سایر ارزهای رمزپایه در اینجا برای ماندن کافی است یا خیر، باید منتظر ماند. همه قانع نیستند.
کنت روگوف، اقتصاددان دانشگاه هاروارد، اقتصاددان ارشد سابق صندوق بین‌المللی پول و کارشناس بحران‌های مالی و استقلال بانک مرکزی، می‌گوید:
«وضعیت منحصر به فرد اقتصادی فعلی ایجاد شده با وجود کاهش همه گیری کرونا، پیش‌بینی برای آینده را در مورد شرکت های بزرگ مالی دشوار می‌کند.»
روگوف می‌گوید: «دشوار است که بفهمید معنی هر چیزی چیست.
وقتی نرخ بهره اینقدر پایین است، ما بهتر خواهیم فهمید که در نهایت نرخ بهره شروع به افزایش می‌کند.
در نهایت، برای اینکه بیت کوین ارزش طولانی مدت داشته باشد، تأکید می‌کنم در بلند مدت باید استفاده‌ای وجود داشته باشد که فقط تجارت رمر ارز، مانند مبادله کتاب‌های کمیک یا کارت‌های معاملاتی، نباشد.»
او شک دارد که چنین توجیهی در شرایط عادی وجود داشته باشد. حداقل یک قدرت کافی برای غلبه بر نکات منفی.
او خاطرنشان کرد که بیت کوین «پول نقد استروئیدها» است.
جابجایی آن آسان‌تر از پول نقد و به همان اندازه قابل ردیابی نیست. به همین دلیل است که سازمان‌های مشکوک از آن استفاده می‌کنند.
او انتظار دارد بحث در مورد میزان تنظیم بیت کوین و سایر ارزهای رمزپایه ادامه یابد.
برای مصرف کننده عادی، بیت کوین خود هزینه‌های معامله بالایی را متحمل می‌شود و از نظر زیست محیطی ناکارآمد است.
او می‌گوید: «اگر بیت کوین شروع به استفاده از معاملات روزمره کند، با شدت بیشتری تنظیم می‌شود. هر بانک مرکزی به دنبال این است.»
طلای دیجیتال
روگوف اذعان می‌کند که هرچه افراد قدرت‌مندتر و با نفوذتر به عنوان ذخیره ارزش رمز ارز را خرید می‌کنند، نوعی «طلای دیجیتال» برای تنظیم کننده‌های غربی به طور فزاینده‌ای دشوار می‌شود که آن را به طور کامل مهار می‌کند.
روگوف می‌گوید: «این افراد بسیار با نفوذ و قدرتمند هستند.
اما در نهایت، به نفع عموم مردم نیست که معاملات به هر روشی انجام شود که به راحتی قابل ردیابی نباشد.
حامیان ممکن است در کوتاه مدت بعضی از سیاست‌مداران را بخرند، اما همه به این مسئله و هر خزانه داری توجه می‌کنند.
اگر شاهد معامله‌های زیادی در کشورمان باشیم، در مورد این امر سختگیری خواهیم کرد، اما در حال حاضر با احتیاط پیش می‌رویم.»
در نهایت، او معتقد است، دولت‌های سراسر جهان احتمالاً استفاده از بیت کوین را در موسسات خرده فروشی منع می‌کنند.
استفاده شرکت های بزرگ مالی از آن را غیرقانونی اعلام می‌کنند.
او می‌گوید: «در حال حاضر، دولت‌ها برای انجام هیچ کاری در این زمینه وارد عمل نشده‌اند. اما آنها این کار را خواهند کرد.»
پیش بینی آینده رمزارزها
رویترز به نقل از یک مقام ارشد دولت هند گفته است:
بزرگ‌ترین دموکراسی جهان احتمالاً تبدیل به اولین اقتصادی بزرگ خواهد شد که نگه داشتن رمز ارز را غیرقانونی می‌کند.
از استدلال روگوف برای توجیه نیازهای جدیدی برای گزارش رمزنگاری پیشنهاد شده در روزهای آخر دولت ترامپ استفاده شده است.
به مبادلات رمز ارز برای پیگیری آنچه مشتریانشان با آن انجام می‌دهند و اینکه کجا می‌رود نیاز دارد.
در یک تلاش آشکار برای جلوگیری از فشار، وزیر خزانه داری استیون منوچین پیشنهاد اولیه خود را درست قبل از کریسمس، تحت یک دوره 15روزه کوتاه ارائه داد.
لابی گران صنعت در طول تعطیلات کار کردند.
آنها بیش از 7000 نظر مخالف با این قوانین را جمع کردند.
و پل کلمنت، وکیل دادگستری سابق و مدیر قانونی واشنگتن دی سی را برای نمایندگی آنها استخدام کردند.
در پایان، خزانه داری با تمدید دوره اظهارنظر موافقت کرد و به آنها اجازه داد تا به دولت بایدن بروند.
انجمن بلاکچین اسمیت می‌گوید که او معتقد است مقامات فعلی خزانه‌داری برای یافتن راه حلی برای مشکل پولشویی رویکرد بسیار منطقی‌تری دارند.
اسمیت استدلال می‌کند از آنجا که بانک‌ها ملزم به پیگیری نحوه خرج مشتری پس از برداشت پول نیستند، غیرمنصفانه است که برای ردیابی معاملات ارزهای رمزنگاری شده به مبادلات رمز ارز نیاز باشد.
مشخص نیست که آیا آنها در نهایت برنده خواهند شد یا خیر.
نظر کارشناسان در مورد نوسانات بیت کوین
دیگر تنظیم کنندگان و کارشناسان سابق کمتر از روگوف اطمینان دارند که تنظیم دقیق قانون اجتناب‌ناپذیر است.
اما آنها هنوز به شرکت های بزرگ مالی هشدار می‌دهند که ارزیابی فعلی بیت کوین ممکن است پایدار نباشد.
راگورام راجان، استاد امور مالی در دانشکده بازرگانی دانشگاه شیکاگو، که رزومه طولانی مدت او در آن به عنوان اقتصاددان صندوق بین‌المللی پول و رئیس بانک ذخیره هند فعالیت می‌کند، یکی از این افراد مردد است.
در سال 2005، او در زمره اولین کسانی بود که نسبت به افزایش خطرها برای سیستم مالی ایالات متحده هشدار داد.
به نظر می‌رسید پیش از این چند سال حباب زیر مجموعه ظاهر شود.
راجان اکنون می‌گوید:
بیت کوین و سایر ارزهای رمزپایه به طور فزاینده‌ای به عنوان یک کلاس دارایی دیده می‌شود.
صرفاً به دلیل ارزش گذاری دیگران برای آن ارزیابی می‌شود.
بعضی از ویژگی‌های آنچه اقتصاددانان آن را حباب می‌نامند، چیزی است که فقط به این دلیل ارزشمند است که دیگران فکر می کنند ارزشمند است و به این معنی است که پتانسیل نوسان دارد.
هرچه مردم و شرکت های بزرگ مالی کمتر به آن علاقه‌مند می‌شوند، ارزش آن می‌تواند به میزان قابل توجهی کاهش یابد. نوسانات بیت کوین افسانه‌ای است.
به عنوان مثال، اگرچه روند کلی از پایین‌ترین سطح خود در سال 2019 افزایش یافته است، اما ارزش بیت کوین بین آن زمان و افزایش فعلی پاییز گذشته بسیار زیاد شده است.
همانطور که یک بانک مرکزی با ارز سنتی کار می‌کند، هیچ کس مسئولیت حفظ ارزش خود را ندارد.
راجان می‌گوید، بیت کوین ارزش بنیادی ذاتی را ندارد، همانطور که ممکن است بگویید طلا اینگونه است.
